Commodity Tracker: 5 ชาร์ตที่น่าจับตามองในสัปดาห์นี้

1. การผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์ของญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้น
เกิดอะไรขึ้น? เครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์สองเครื่องกลับมาจากการซ่อมบำรุงในเดือนธันวาคม ทำให้มีกำลังการผลิตเพิ่มเติมรวม 2.36 กิกะวัตต์ทางออนไลน์ทันเวลาสำหรับความต้องการไฟฟ้าสูงสุดในฤดูหนาวที่กำลังจะมาถึง ตามกำหนดการบำรุงรักษาปัจจุบัน การผลิตไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ควรอยู่ที่ 8.6 aGW สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 7.3 aGW สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2022

อะไรต่อไป? การผลิตไฟฟ้านิวเคลียร์เพิ่มเติมจะเกิดขึ้นในปี 2566 การรีสตาร์ทใหม่ครั้งแรกในรอบสองปีจะเพิ่มการผลิตไฟฟ้าอีกในเดือนมิถุนายน 2566 เมื่อ Kansai Electric เริ่มดำเนินการของ Takahama No.1 โดยมีกำหนด Takahama No.2 ในเดือนถัดไป การผลิตนิวเคลียร์ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงกันยายนในปี 2566 จะมีค่าเฉลี่ย 9.8 aGW ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจาก 5.1 aGW ที่สังเกตได้ในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565

2. ข้อตกลงการระดมทุนของ RePowerEU มีแนวโน้มลดลงสำหรับราคา EUA ในปีหน้า
เกิดอะไรขึ้น? การพูดคุยระหว่างสถาบันต่างๆ ของสหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงเมื่อวันที่ 13 ธันวาคมว่า โครงการริเริ่ม RePowerEU ควรระดมทุน 20,000 ล้านยูโรผ่านการผสมผสานระหว่างปริมาณการประมูลระบบการซื้อขายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของสหภาพยุโรปและค่าเผื่อที่สงวนไว้สำหรับกองทุนนวัตกรรมของสหภาพยุโรป เงินทุนจะไปสู่การสนับสนุนประมาณ 300 พันล้านยูโรที่วางแผนไว้เพื่อเร่งการใช้พลังงานหมุนเวียนและมาตรการประหยัดพลังงานทั่วสหภาพยุโรป เป้าหมายสูงสุดของแพ็คเกจคือการขจัดความจำเป็นในการจัดหาก๊าซของรัสเซียภายในปี 2570 ผ่านนโยบายการเปลี่ยนผ่านพลังงานเชิงรุก

อะไรต่อไป? ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของอุปทานการประมูลของ EU Allowance ที่จับคู่กับอุปสงค์การผลิตที่ลดลงคาดว่าจะสร้างแรงกดดันต่อราคา EUA ในปี 2566 ราคาปัจจุบันยังคงได้รับการสนับสนุนเนื่องจากแผนการใช้ Market Stability Reserve เพื่อจัดหาเงินทุน RePowerEU ถูกยกเลิก EUA มีค่าเฉลี่ยเกือบ 88 ยูโร/เมกะวัตต์ชั่วโมงจนถึงปัจจุบัน “เราคาดว่า EUAs จะยังคงได้รับการสนับสนุนจนถึงเดือนมกราคม โดยคาดว่าปริมาณการประมูลเดือนต่อเดือนจะลดลงอีก 1%” Michael Evans นักวิเคราะห์ของ S&P Global Commodity Insights กล่าวเมื่อวันที่ 15 ธันวาคม ในระยะยาว ในขณะเดียวกัน ข้อตกลงชั่วคราวโดยสหภาพยุโรป ผู้เจรจาเมื่อวันที่ 18 ธันวาคม การปฏิรูป ETS จะเห็นอุปทาน EUA ที่เข้มงวดขึ้นจนถึงปี 2030 ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคา EUA ในเดือนธันวาคม 2025 ที่ใกล้กับ 100 ยูโร/mtCO2 ในการแลกเปลี่ยน ICE ในวันที่ 19 ธันวาคม

3. ปริมาณการใช้ก๊าซของเยอรมันที่เพิ่มขึ้น
เกิดอะไรขึ้น? ปริมาณการใช้ก๊าซของเยอรมนียังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและขณะนี้อยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในรอบสี่ปี แม้ว่าเบอร์ลินจะยังคงสนับสนุนให้ประหยัดก๊าซอย่างน้อย 20% เพื่อให้เดินทางได้อย่างปลอดภัยตลอดฤดูหนาว ความต้องการใช้ก๊าซต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของปี 2018-2021 เพียง 5% ในสัปดาห์วันที่ 5-11 ธันวาคมเนื่องจากอุณหภูมิลดลง แม้ว่าปริมาณการใช้จะยังลดลงเพียง 12% เมื่อปรับสภาพอากาศแล้ว

อะไรต่อไป? พื้นที่จัดเก็บของเยอรมนียังคงเต็มมากกว่า 90% ของความจุ แต่ข้อกังวลยังคงมีอยู่ว่าหากอุปสงค์ไม่ลดลง ประเทศอาจประสบปัญหาการขาดแคลนอุปทานทางกายภาพในฤดูหนาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาพอากาศหนาวเย็น นอกจากนี้ หากไม่มีการส่งมอบก๊าซจากรัสเซีย มีความกลัวว่าการเติมก๊าซในคลังเก็บก๊าซในฤดูร้อนหน้าอาจเป็นเรื่องยาก และเพิ่มแรงกดดันในฤดูหนาวปี 2023/24

4. ผู้ผลิตเมทานอลในยุโรปเข้าสู่การเจรจาราคาสัญญาสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ในขณะที่เครื่องหมายอยู่ในขาขึ้น
เกิดอะไรขึ้น? ตลาดเมทานอลในยุโรปเข้าสู่การเจรจาราคาตามสัญญาสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ในสัปดาห์ที่ 16 ธันวาคม โดยผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าจะบรรลุข้อตกลงในสัปดาห์ที่ 19 ธันวาคม ในขณะที่ตลาดกำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างมาก ราคาสปอตในยุโรปส่วนใหญ่อยู่ในทิศทางขาลงตั้งแต่ต้นไตรมาสที่ 2 โดยแตะที่ 290 ยูโรต่อตันในวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2020 ราคาดีดตัวขึ้นในครึ่งแรกของเดือนธันวาคมก่อนราคาแรก การยุติสัญญาสำหรับปี 2566 แนวโน้มขาขึ้นนี้ส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการซื้อสปอตของบริษัทที่ลดระยะเวลาในยุโรปตะวันตกเฉียงเหนือ ราคาสัญญาในไตรมาสที่ 4 ตกลงที่ 505 ยูโร/ตัน ลดลงจาก 520 ยูโร/ตันในไตรมาสที่ 3 และ 505 ยูโร/ตันในไตรมาสที่ 2 ราคาสัญญายุโรปในไตรมาสที่ 2 สูงที่สุดนับตั้งแต่ข้อมูล S&P Global Commodity Insights เริ่มตรวจสอบเมทานอล ECP ในปี 2537

อะไรต่อไป? ผู้ขายและผู้ซื้อเมทานอลในยุโรปจะต้องเจรจาราคาในช่วงไตรมาสที่ 1 ปี 2023 โดยคำนึงถึงความสมดุลของอุปสงค์และอุปทาน ต้นทุนการผลิต และแนวโน้มของตลาดสปอตล่าสุด แนวโน้มเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ส่งผลต่อความต้องการซื้อเมทานอล ซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับข้อตกลงด้านราคา ความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น นอกเหนือไปจากต้นทุนการผลิตที่สูง จะส่งผลต่อการหารือเกี่ยวกับราคาสัญญาฉบับใหม่ด้วย

5. ต้นทุนตลาดสำหรับการผลิตเหล็กไฮโดรเจนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมยังคงสูงเมื่อเทียบกับราคาพลังงานหมุนเวียนของสหภาพยุโรป
เกิดอะไรขึ้น? ต้นทุนเหล็กและเหล็กกล้าอ้างอิงของยุโรปที่เกิดจากการอิเล็กโทรไลซิสของไฮโดรเจนสีเขียวซึ่งจัดหาโดยพลังงานหมุนเวียนพร้อมเม็ดแร่เหล็กที่ลดลงโดยตรงยังคงสูงหลังจากลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม ต้นทุนในการผลิต DRI ผ่านไฮโดรเจนสีเขียวและเม็ดเกรด DR นั้นสูงกว่า DRI ที่ใช้ก๊าซธรรมชาติและเหล็กในหมูในปี 2565 มาก ตามการประเมินโดย S&P Global Commodity Insights โดยใช้ข้อมูลเฉลี่ยรายเดือน นี่เป็นเพราะปริมาณของไฮโดรเจนที่จำเป็นสำหรับการผลิตเหล็ก เช่นเดียวกับราคาพลังงานทดแทน ประสิทธิภาพของอิเล็กโทรไลต์ และการลงทุนโดยใช้ราคาประเมินของ Platts PEM ไฮโดรเจนในเนเธอร์แลนด์ โครงการ DRI ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมใหม่อาจอาศัยราคาไฮโดรเจนที่ลดลงผ่านอุปกรณ์ไฟฟ้าหมุนเวียนแบบเชลยศึกและกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การบ่งชี้ต้นทุนในปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากการขาดแคลนและอุปสงค์ของตลาดพลังงาน

อะไรต่อไป? มีการประกาศโครงการใหม่สำหรับการผลิตเหล็กที่ปล่อยมลพิษต่ำในประเทศแถบยุโรป เช่น สวีเดน เยอรมนี สเปน ฝรั่งเศส และเนเธอร์แลนด์ โดยมีแผนเกี่ยวกับ DRI และเศษเหล็ก โดยใช้ไฮโดรเจนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม โรงงาน DRI บางแห่งอาจพึ่งพาก๊าซธรรมชาติในช่วงแรก จนกว่าจะมีไฮโดรเจนเชิงพาณิชย์เพียงพอออกสู่ตลาด แนวทางนี้อาจให้โอกาสในการทบทวนวัตถุดิบและต้นทุนเหล็ก เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเม็ด DR และผลิตภัณฑ์เหล็กโลหะที่ปล่อยก๊าซเรือนกระจกลดลง เหล็กหมูและเหล็กอัดก้อนร้อนอาจจำเป็นต้องรวมกับเศษเหล็กรีไซเคิลเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐานคุณภาพเหล็ก โดยอุตสาหกรรมจะมุ่งเน้นที่การวัดผลการเปรียบเทียบการปล่อยคาร์บอนและการรายงานร่วมกับการจัดหาซัพพลายเออร์
ที่มา: Platts