Gap Stock ซื้อได้ในราคาต่ำกว่า $15 หรือไม่

เดอะแก็ป อิงค์ (จีพีเอส) เป็นบริษัทเครื่องแต่งกายเฉพาะทางที่นำเสนอเสื้อผ้า เครื่องประดับ และผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคลสำหรับผู้หญิง ผู้ชาย และเด็ก ผู้ค้าปลีกระดับโลกและทุกช่องทางทำการตลาดภายใต้แบรนด์ Old Navy, Gap, Banana Republic และ Athleta

แม้จะขาดทุน 17.7% เมื่อเทียบรายปีเพื่อปิดเซสชันการซื้อขายล่าสุดที่ 15.15 ดอลลาร์ แต่ปัจจุบันหุ้นซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 11.30 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม ด้วยโอกาสที่เฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในท้ายที่สุดอย่างมีนัยสำคัญเหนือความคาดหมายที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจทุกครั้ง การยุติความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในปัจจุบันดูเหมือนจะไม่ปรากฏให้เห็น

ดังนั้นเรามาตรวจสอบกันอย่างใกล้ชิดว่าปัจจัยพื้นฐานทำให้ GPS คุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่

การเงินอ่อนแอ

สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 สิ้นสุดวันที่ 29 ตุลาคม กำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ของ GPS ลดลง 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 1.56 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทสำหรับงวดนี้อยู่ที่ 38.7% ต่ำกว่า 41.9% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายรับจากการดำเนินงานยังลดลง 8.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 156 ล้านดอลลาร์

สินทรัพย์รวมของ GPS อยู่ที่ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 29 ตุลาคม 2565 เทียบกับ 12.78 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 ตุลาคม 2564

ประมาณการนักวิเคราะห์เยือกเย็น

นักวิเคราะห์คาดว่ารายรับของ GPS สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2566 จะลดลง 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 1.573 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าจะรายงานผลขาดทุน 0.13 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเวลาเดียวกัน เทียบกับกำไรต่อหุ้นที่ 1.44 ดอลลาร์ในช่วงปีงบประมาณที่แล้ว

การใช้สินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิภาพโดยฝ่ายบริหาร

GPS ‘ต่อท้าย 12 เดือน ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ 2.05% อยู่ที่ 84.1% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 12.92% อัตรากำไรสุทธิย้อนหลัง 12 เดือนของบริษัทที่ 0.35% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 5.05% อย่างมาก ในขณะที่ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวม 12 เดือนย้อนหลังที่ 0.46% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 4.36% 89.5%

บันทึกการติดตามที่ไม่มีใครเทียบได้

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา รายได้ของ GPS ลดลงที่ 0.9% CAGR ในขณะที่ EBITDA ลดลงที่ 33.3% CAGR รายได้สุทธิของบริษัทก็หดตัวที่ 59.2% CAGR ในช่วงเวลาเดียวกัน

คะแนน POWR สะท้อนถึงจุดอ่อนพื้นฐาน

คะแนน D โดยรวมของ GPS แปลเป็นการขายในของเรา คะแนน POWR ระบบ. POWR Ratings ประเมินหุ้นด้วยปัจจัยที่แตกต่างกัน 118 รายการ โดยแต่ละปัจจัยมีน้ำหนักของตัวเอง

ระบบการให้คะแนนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรายังประเมินหุ้นแต่ละตัวตามหมวดหมู่ที่แตกต่างกันแปดประเภท GPS มีเกรด D สำหรับความเสถียร เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงที่หางเสือบ่อยครั้ง หลังจากแยกทางกับ Art Peck เมื่อปลายปี 2019 และ Sonia Syngal ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ บริษัทก็ยังไม่ได้แต่งตั้ง CEO ถาวรคนใหม่

นอกจากนี้ GPS ยังมีเกรด D สำหรับการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการเติบโตในอดีตที่อ่อนแอและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่เยือกเย็น

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ GPS อยู่ในอันดับที่ 59 จาก 66 หุ้นใน แฟชั่นและความหรูหรา อุตสาหกรรม.

คลิกที่นี่ เพื่อดูการให้คะแนน POWR เพิ่มเติมสำหรับค่า โมเมนตัม ความรู้สึก และคุณภาพสำหรับ GPS

บรรทัดล่าง

เนื่องจากเฟดอาจไปไกลกว่าที่คาดด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมและการลดค่าใช้จ่ายที่ต้องใช้ดุลยพินิจอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่ออัตรากำไรขั้นต้นที่บีบอัดของบริษัท แนวโน้มระยะสั้นดูเหมือนจะไม่สนับสนุน GPS

ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทยังมีภัยคุกคามเพิ่มเติมจากแฟชั่นที่รวดเร็ว ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

เนื่องจากสถานะทางการเงินที่อ่อนแอของ GPS ความสามารถในการทำกำไรที่ต่ำ และแนวโน้มการเติบโตที่ตกต่ำ จึงควรหลีกเลี่ยงสต็อกเครื่องแต่งกายนี้ไว้ก่อน

The Gap, Inc. (GPS) เป็นอย่างไร ซ้อนกับเพื่อนของมัน?

GPS ได้รับการจัดอันดับ D ซึ่งเท่ากับการขายที่แข็งแกร่ง คุณสามารถตรวจสอบหุ้นอื่นๆ เหล่านี้ในอุตสาหกรรมแฟชั่นและสินค้าหรูหราด้วยคะแนน A (ซื้อทันที) หรือ B (ซื้อ): J. Jill, Inc. (จิล), ฮิวโก้ บอส เอจี (เจ้ากี้เจ้าการ) และ FAS, Inc. ของ Chico (ชส).

หุ้น GPS ซื้อขายที่ $14.40 ต่อหุ้นในบ่ายวันอังคาร ลดลง $0.75 (-4.95%) จนถึงปัจจุบัน GPS ได้ลดลง -14.01% เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น -16.51% ในช่วงเวลาเดียวกัน

เกี่ยวกับผู้เขียน: ศานตนุ รอย

ด้วยความหลงใหลในปัจจัยแบบดั้งเดิมและการพัฒนาที่ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน ศานตนุจึงตัดสินใจประกอบอาชีพเป็นนักวิเคราะห์การลงทุน ก่อนที่เขาจะเปลี่ยนไปทำการวิจัยการลงทุน เขาเป็นผู้ร่วมกระบวนการที่ Cognizant ด้วยปริญญาโทด้านการบริหารธุรกิจและแนวทางพื้นฐานในการวิเคราะห์ธุรกิจ เขามีเป้าหมายที่จะช่วยให้นักลงทุนรายย่อยระบุโอกาสการลงทุนระยะยาวที่ดีที่สุด มากกว่า…

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับหุ้นในบทความนี้